Il venditore di orologi di Taipei di Che ora è laggiù? - l'ultimo film di Tsai Ming-liang - si incontra di nuovo con la ragazza di cui è innamorato, di ritorno da Parigi. Lui ora fa l'attore di film hard, realizzati nel palazzo in cui vivono entrambi. I due però non riusciranno a incontrarsi mai. Il loro amore inespresso è puntualmente spezzato - oltre che dalle riprese dei film pornografici - da geniali numeri cantanti, in un musical che sposa Hollywood al cinema di Hong Kong anni Cinquanta.